مارجین لول چیست؟
سطح مارجین یا مارجین لول در واقع نسبت بین موجودی واقعی حساب شما و مارجین استفاده شده است که با درصد مشخص میگردد.
بیایید این موضوع را با ذکر یک مثال روشن کنیم. مثلا اگر اکوییتی شما ۳.۰۰۰ دلار و مارجین استفادهشده شما ۱.۰۰۰ دلار باشد، مارجین لول شما است. طبق فرمول (سطح مارجین = (سرمایه شما) تقسیم بر (مارجین استفاده شده برای معاملات)) ۵۰۰ درصد خواهد بود.
تفاوت مارجین کال و استاپ اوت
مارجین کال در واقع فقط یک هشدار است و زمانی صادر میشود که درصد موجودی شما به کمتر از حد نیاز مارجین برسد. در اکثر مواقع و در بیشتر بروکرها این هشدار زمانی صادر میشود که سطح مارجین شما به زیر ۱۰۰ درصد رسیده باشد، و به اصطلاح مارجین کال میشوید، اما در استاپ اوت بستن یا انحلال پوزیشنهای در ضرر شما صورت میگیرد. این عمل نیز معمولا زمانی انجام میشود که سطح مارجین شما به زیر ۵۰ درصد برسد. البته باید بدانید هر بروکر سطح کال مارجین و سطح توقف ضرر جدا دارد.
سفارش توقف چیست؟
دستور توقف ضرر برای محدود کردن ضرر احتمالی سرمایهگذار در معامله طراحی شده است. پس از رسیدن به آستانه قیمت از پیش تعیینشده، استاپ اوت عملاً باعث ایجاد سفارش بازار برای خرید یا فروش می شود. در واقع وقتی دارایی مورد نظر به قیمت معینی برسد، به منظور محدود کردن ضرر سرمایهگذار سفارش خرید یا فروشی ثبت خواهد شد تا موجودی کاهش یافته را جبران کند.
استاپ اوت بالا بهتر است یا پایین؟
همانطور که گفتیم، هر کارگزاری ممکن است استاپ اوت مخصوص به خود را تعیین کند. برای مثال برخی از آنها سطح استاپ اوت را بالا و در حدود ۱۰۰ درصد مارجین قرار میدهند و برخی پایین و در حدود ۲۰ درصد مارجین! به هرحال، سطح توقف بالا و پایین دارای مزایا و معایب مخصوص به خود هستند. به عنوان مثال، اگر یک بروکر فارکس سطح توقف ضرر در ۱۰۰٪ تعیین کند، محافظت بیشتری از سرمایه معاملهگر خواهد داشت، با این حال، احتمال بیشتری وجود دارد که معاملات را زودتر متوقف کند. نکته مثبت داشتن سطح توقف ۲۰ درصد، این است که معاملات دیرتر بسته میشوند و البته به همان میزان احتمال ضرر هم بیشتر میشود.
نحوه محاسبه استاپ اوت
نحوه محاسبه Stop Out که بروکر فعال میکند و همچنین نحوه محاسبه Margin Call دانش اولیهای است که معاملهگران باید بدانند. برای محاسبه استاپ اوت خود، از فرمول زیر استفاده کنید:
سطح استاپ اوت = (درصد استاپ اوت) ضرب در (سطح مارجین)
در این فرمول درصد استاپ اوت درصد مشخصی است که توسط بروکر شما مشخص میشود و سطح مارجین نسبت مارجین فعلی شما به مارجین مورد نیاز است.
برای محاسبه سطح مارجین مارجین لول، ابتدا موجودی حسابتان را بر مارجین استفاده شده تقسیم کنید و سپس آن را بر حسب درصد بنویسید:
سپس عدد به دست آمده را در ۱۰۰ ضرب کنید تا درصد مارجین لول به دست آید.
آیا استاپ اوت در بروکرها متفاوت است؟
بله سطح توقف ضرر یا استاپ اوت در هر بروکر بسته به شرایط آن بروکر و یا هر حساب، متفاوت است، اما به طور کلی این سطح بر اساس درصدی از مارجین تعیین میشود و عددی بین ۲۰ تا ۳۰ درصد از ارزش حساب است.
