کاربرد سطح مارجین
شاید سوال شما نیز این باشد که چرا توجه به شاخص مارجین لول برای یک تریدر حرفهای اهمیت زیادی دارد؟ مسلما، کسانی که در بازار فارکس به صورت حرفهای ترید انجام میدهند، نسبت به اهمیت این موضوع اشراف کامل دارند. برخی از این دلایل عبارتند از:
- مارجین لول یک شاخص مدیریت ریسک است که به شما کمک میکند تأثیر موقعیتهای باز شده فعلی را بر روی حساب خود درک کنید.
- سطح مارجین یک معادله ریاضی است که به طور موثر به معاملهگر میگوید چه مقدار سرمایه برای معاملات جدید در دسترس دارد.
- هرچه مقدار Margin Level بالاتر باشد، به این معنی است که سطح فری مارجین (free margin) یا مارجین آزاد شما بیشتر است. بنابراین میزان نقدینگی موجود بیشتری در دسترس دارید.
- هرچه سطح مارجین کمتر باشد، یعنی مقدار مارجین آزاد کمتری در اختیار دارید (اگر نیاز به اطلاعاتی بیشتری در رابطه با اینکه “مارجین آزاد چیست” دارید به لینک قرار داد شده مراجعه نمایید.) و مقدار نقدینگی موجود برای باز کردن معاملات جدید کمتر است.
- اگر هیچ معامله باز (پوزیشن فعال) نداشته باشید، مقدار مارجین لول روی متاتریدر شما نمایش داده نمیشود. یعنی سطح مارجین لول شما صفر است. فقط زمانی که پوزیشن باز کنید بلافاصله این گزینه میزان درصد مارجین لول را نشان میدهد.
- وقتی مقدار مارجین لول شما به حدود ۱۰۰ درصد (۱۰۰٪) برسد، به این معنی است که فعلا هیچ پوزیشن جدیدی نمیتوانید باز کنید. علاوه بر آن، وضعیت حساب شما به حدی ضعیف شده که احتمال دارد هر لحظه در معرض فراخوان مارجین یا کال مارجین (Margin Call) قرار گیرد. برای این که کال مارجین یا حتی لیکوئید نشوید یا باید به حساب خود در بروکر وجه واریز کنید یا اگر یک یا چند ترید باز دارید، آنهایی را که در ضرر قرار دارند، به طور سریع ببندید.
شاید اکنون خیلی تعجب کرده و این سوال ذهن شما را درگیر کند که چرا با داشتن ۱۰۰٪ مارجین لول، حساب در معرض کال مارجین شدن یا حتی لیکویید شدن قرار داشته باشد؟!
علت آن این است که اگر شما در معاملات خود از اهرم ۱۰۰ برابری یعنی لوریج ۱۰۰ استفاده کنید، در هنگام معامله و همان تیک اول، در اصل صد در صد مارجین شما مساوی ۱۰۰۰۰٪ (ده هزار درصد) است. هنگامی که وارد زیان میشوید و میزان سطح مارجین لول شما به مقدار ۱۰۰٪ میرسد، درواقع میزان سرمایه باقیمانده شما به مقدار یک صدم کاهش پیدا کرده است! پس ۱۰۰٪ مارجین لول حدود یک درصد سرمایه و به معنی ابتدا کال مارجین، سپس استاپ اوت و در انتها هم لیکوئید شدن است!… این تجربه شخصی است.
free margin چیست؟
Free Margin (فری مارجین) که در فارسی آن را با نام مارجین آزاد میشناسیم، میزان سرمایهای است که بعد از کسر مارجین استفادهشده (Used Margin)، در حساب فارکس شما باقی میماند. تریدر برای معاملات بعدی خود، میتواند از این مارجین آزاد استفاده کند. پس به طور کلی، این اصطلاح به میزان پولی اشاره دارد که در حساب معاملاتی شما موجود است و میتوانید با آن ترید کنید.
محاسبه سطح مارجین
اگر شما هماکنون پوزیشن باز دارید و میخواهید میزان مارجین لول خود را محاسبه کنید، میتوانید از فرمول زیر استفاده کنید:
سطح مارجین فارکس = مقدار اکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده ضربدر ۱۰۰
به عنوان مثال، فرض کنید یک معاملگر ۱۰۰۰۰ دلار در یک حساب فارکس قرار میدهد و دو معامله فارکس باز میکند. کارگزار برای باز نگه داشتن این دو موقعیت به مارجین ۲۵۰۰ دلاری نیاز دارد، بنابراین مارجین استفاده شده ۲۵۰۰ دلار است. اکنون اعداد را در فرمول بالا قرار میدهیم:
سطح مارجین = (۱۰۰۰۰ دلار / ۲۵۰۰ دلار) × ۱۰۰ = 400٪ است.
هرچه سطح مارجین بالاتر باشد، پول نقد بیشتری برای استفاده برای معاملات اضافی در دسترس قرار میگیرد. زمانی که سطح مارجین به ۱۰۰% کاهش یابد، تمام مارجین موجود در حال استفاده است و بنابراین، معاملهگر نمیتواند معامله دیگری انجام دهد و احتمال از دست دادن سرمایه زیاد است.
بیشتر بخوانید: ریسک فری در بازارهای مالی و سرمایهگذاری به معنای معامله یا سرمایهگذاری بدون ریسک از دست دادن پول است.
تفاوت مارجین لول با کال مارجین
کال مارجین زمانی اتفاق میافتد که معامله یا معاملات تریدر وارد زیان میشود. تریدر اگر حدضرر هم تعیین نکرده باشد و قیمت برخلاف پوزیشنی که باز کرده ادامه پیدا کند، زمانی که میزان ضرر به حدود ۹۰ تا ۹۵ درصد کل مارجین شود، یعنی حدود ۹۰ تا ۹۵ سرمایه تریدر با زیان از بین برود و حدود ۵ تا ۱۰ درصد از سرمایهاش باقی بماند، در این حالت سیستم متاتریدر برای او هشدار کال مارجین میدهد.
کال مارجین با مارجین ارتباط مستقیم دارد. یعنی هرچه میزان مارجین یا سرمایهی تریدر کاهش یابد، از میزان درصد لول مارجین نیز کاسته میشود. با کم شدن میزان درصد سطح مارجین، حساب، به سوی کال مارجین شدن پیش میرود.
زمانی که مارجین لول به ۱۰۰٪ برسد یعنی در مرز کال مارجین و سپس لیکوئید شدن قرار دارد. بسیاری از کارگزاران فارکس مارجین لول را مقدار ۱۰۰ درصد درنظر میگیرند که وقتی میزان سرمایه تا این حد تنزل پیدا کند هشدار کال مارجین ارسال میشود و اگر تریدر اصرار بر ادامه ترید داشته باشد به احتمال زیاد لیکوئید میشود، مگر این که جهت روند از همان نقطه تغییر کند. اگر بازار در همان حدود رنج بزند، وضعیت حساب تریدر نیز به همان حالت بلاتکلیف باقی میماند اما اگر جهت روند، معکوس شود، حساب از وضعیت کال مارجین خارج شده و رو به بهبودی میرود.
