دیدگاه کارشناسان نسبت به روند طلا
کارشناسان ارشد بازار در تحلیلهای خود بر این باورند که سقوطهای اخیر بیش از آنکه ناشی از تغییر در بنیادهای اقتصادی باشد، یک فرآیند پاکسازی در بازار بوده است. ریچ چکمن، رئیس و مدیر عملیاتی شرکت Asset Strategies International، معتقد است عقبنشینی قیمت طلا و نقره در هفتههای اخیر بیش از حد و اغراقآمیز بوده است. او تأکید میکند که از نظر بنیادی هیچ تغییری در وضعیت طلا ایجاد نشده و تنها قیمت است که نوسان کرده است. به باور وی، این یک مورد کلاسیک از شناسایی سود (Profit-taking) و تثبیت قیمت بود که فرصتی عالی برای خرید در دل یک بازار گاوی (صعودی) فراهم کرد.
دارین نیوسوم، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، به نوسانات سهجهته طلا در این هفته اشاره کرد. او میگوید طلا در روز دوشنبه بیش از ۳۰۰ دلار ریزش داشت، سپس در روزهای میانی هفته حدود ۷۰۰ دلار رشد کرد و در نهایت در دو روز پایانی به تثبیت رسید. از نظر تکنیکال، او معتقد است احتمال تشکیل یک الگوی پرچم خرسی وجود دارد که در صورت تایید، میتواند موج دیگری از اصلاح را به همراه داشته باشد. با این حال، او خاطرنشان کرد که هرج و مرج جهانی و بیثباتیهای موجود، سرمایهگذاران بلندمدت و بانکهای مرکزی را ترغیب میکند تا از هرگونه کاهش قیمت به عنوان فرصتی برای ورود استفاده کنند.
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد در Forex.com، ضمن ابراز خوشبینی نسبت به آینده، نسبت به تعقیب قیمت در اوج هشدار میدهد. او معتقد است سطح ۵,۰۰۰ دلار هنوز یک چالش جدی برای بازار است و تا زمانی که تثبیت قطعی بالای این مرز مشاهده نشود، باید در خریدها محتاط بود. اوله هانسن از ساکسو بانک نیز بر این باور است که فرآیند کاهش اهرم در بازارهای کریپتو و نقره تا حد زیادی به پایان رسیده و این موضوع راه را برای صعود طلا هموار کرده است. آدریان دی، مدیر داراییهای Adrian Day Asset Management، نیز معتقد است نوسانات رفت و برگشتی تا چند هفته دیگر ادامه خواهد داشت که برای هضم ریزشهای سنگین قبلی کاملاً طبیعی است.
دانیل پاولونیس، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، نکته ظریفی را در مورد تفاوت این رالی با سال ۲۰۱۱ مطرح میکند. او معتقد است ورود معاملهگران غیرحرفهای به بازار آپشن (اختیار معامله) و ایجاد یک حلقه بازخورد مثبت باعث رشد غیرمنطقی و پارابولیک قیمت تا بالای ۵,۰۰۰ دلار شده بود. با انقضای این قراردادها و بسته شدن هجهای مرتبط، بازار با یک واشاوت (Wash-out) روبرو شد که دستهای ضعیف را از بازار خارج کرد. پاولونیس معتقد است از این پس طلا به جای حرکات عمودی، یک “خزش آرام و پیوسته” به سمت بالا را تجربه خواهد کرد، زیرا انگیزه اصلی معاملهگران یعنی فرار از دلار و جستجوی پناهگاه امن همچنان پابرجاست.
نظرسنجی کیتکو
نظرسنجی این هفته کیتکو نشاندهنده بازگشت اعتماد به اردوی وال استریت و خوشبینی پایدار اما محتاطانه در میان سرمایهگذاران خرد است. در بخش حرفهای بازار، ۱۸ تحلیلگر ارشد شرکت کردند که نتایج آن حاکی از یک اجماع قوی صعودی است. ۱۲ کارشناس (معادل ۶۷ درصد) پیشبینی کردند که قیمت طلا در هفته پیشرو بار دیگر به بالای سطح ۵,۰۰۰ دلار باز خواهد گشت. در مقابل، تنها ۲ تحلیلگر (۱۱ درصد) انتظار کاهش قیمت را داشتند و ۴ نفر دیگر (۲۲ درصد) معتقد به روند ساید یا خنثی بودند. این تغییر نگرش در وال استریت پس از بازگشت قدرتمند طلا از کف قیمتی هفته، نشان میدهد که تحلیلگران حرفهای اصلاح اخیر را پایان یافته تلقی میکنند.
در سمت دیگر، سرمایهگذاران خرد که هنوز زخمهای ناشی از نوسانات شدید هفته گذشته را بر تن دارند، کمی با احتیاط بیشتری به بازار نگاه میکنند. در نظرسنجی آنلاین کیتکو، مجموعاً ۳۲۹ رای ثبت شد. از این میان، ۲۱۰ نفر (۶۴ درصد) به افزایش قیمت طلا در هفته آینده رای دادند. ۶۲ معاملهگر خرد (۱۹ درصد) روند را نزولی پیشبینی کردند و ۵۷ سرمایهگذار (۱۷ درصد) انتظار داشتند بازار در عرض حرکت کند. اگرچه اکثریت همچنان صعودی هستند، اما سطح خوشبینی نسبت به هفتههای گذشته که طلا رکوردهای پیاپی ثبت میکرد، اندکی فروکش کرده است که نشاندهنده واقعبینی بیشتر در میان معاملهگران خرد پس از تجربه نوسانات شدید است.
تقویم اقتصادی هفته پیشرو
اگرچه هفته آینده از نظر تعداد دادههای اقتصادی بسیار شلوغ نیست، اما چند رویداد کلیدی وجود دارد که پتانسیل ایجاد نوسانات جدی در بازار طلا را داراست:
- یکشنبه (شب): برگزاری انتخابات سراسری در ژاپن؛ این رویداد میتواند مستقیماً بر ارزش ین و به تبع آن بر بازارهای ارز جهانی و تقاضا برای داراییهای امن تأثیر بگذارد.
- سهشنبه: انتشار آمار خردهفروشی ماه دسامبر در آمریکا؛ این دادهها سنجهای برای قدرت خرید مصرفکننده و وضعیت رکودی یا رونق اقتصاد آمریکا هستند.
- چهارشنبه: انتشار گزارش بسیار مهم اشتغال بخش غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) که با تأخیر منتشر میشود. این گزارش همواره محرک اصلی نوسانات دلار و طلا است.
- پنجشنبه: آمار هفتگی مدعیان بیکاری و همچنین گزارش فروش خانههای موجود در آمریکا برای ماه ژانویه.
- جمعه: انتشار دادههای تورم مصرفکننده (CPI) آمریکا برای ماه ژانویه؛ این گزارش تعیینکنندهترین عامل برای سیاستهای نرخ بهره فدرال رزرو در ماههای آتی خواهد بود.
