دیدگاه کارشناسان نسبت به روند طلا
آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز نشان داد که اکثریت قاطع تحلیلگران والاستریت به سمت دیدگاه نزولی یا خنثی متمایل شدند، در حالی که سرمایهگذاران خرد همچنان بر موضع صعودی خود باقی ماندند.
کالین چیشنزسکی، استراتژیست ارشد بازار در شرکت SIA Wealth Management، اظهار کرد:
من نسبت به روند طلا در هفته آینده خوشبین هستم. از نظر تکنیکال، طلا پس از برخورد با حمایت ۴۰۰۰ دلاری واکنش صعودی نشان داد و بهنظر میرسد قصد دارد در محدوده معاملاتی ۴۰۰۰ تا ۴۲۰۰ دلار نوسان کند.
آدریان دی، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management، گفت:
دیدگاه من نسبت به هفته آینده بدون تغییر است. طلا احتمالاً برای یک حرکت صعودی پایدار به زمان بیشتری نیاز دارد، هرچند تصمیم فدرالرزرو در ماه آینده میتواند شرایط را تغییر دهد. من ریزش زیادی از اینجا به بعد نمیبینم؛ عوامل بنیادی همچنان پابرجا هستند و در صورت هرگونه افت قیمت، خریداران در حاشیه آماده ورود خواهند بود.
ریچ چکان، رئیس و مدیر ارشد عملیات در شرکت Asset Strategies International، با دیدگاهی صعودی گفت:
با توجه به اینکه هیچ تغییری در عوامل بنیادی بهوجود نیامده و روند خرید بانکهای مرکزی نیز کاهش نیافته است، افت اخیر و فاز تثبیت طلا بیش از حد بوده است.
چکان همچنین اشاره کرد که بهدلیل تعطیلات روز شکرگزاری، حجم معاملات در آمریکا طی هفته آینده کاهش خواهد یافت. او افزود:
در بازارهای کمعمق، نوسانها معمولاً بزرگتر میشوند… و انتظار دارم سرمایهگذاران ترجیح دهند داخل معامله طلا بمانند تا خارج از آن. بنابراین قیمتهای بالاتر محتمل است.
کوین گرِیدی، رئیس Phoenix Futures and Options، به کیتکو نیوز گفت که بازار منتظر است فدرالرزرو جهت مشخصی ارائه کند. او اظهار کرد:
بهنظر من همهچیز به نرخ بهره مربوط میشود. همه میخواهند بدانند که فدرالرزرو در ماه دسامبر چه تصمیمی میگیرد و دائماً به صورتجلسه و صحبتهای مقامات مراجعه میکنند. هر بار یک عضو فدرالرزرو صحبت میکند، بازار واکنش نشان میدهد. نرخ بهره همان چیزی است که همه به آن چشم دوختهاند.
گرِدی درباره بازار سهام و موضوع هوش مصنوعی نیز گفت که مقایسه آن با حباب تکنولوژی اشتباه است. او توضیح داد:
همه این وضعیت را با حباب تکنولوژی اواخر دهه ۹۰ مقایسه میکنند، اما تفاوت بزرگی وجود دارد. آن حباب بر پایه بدهی کامل ساخته شده بود و شرکتها هیچ سودی نداشتند؛ فقط پیشبینی سود آینده مطرح بود. مثل یک پای خامهای که ظاهر خوبی داشت اما داخلش خالی بود.
او افزود:
هوش مصنوعی وضعیت متفاوتی دارد. بخش زیادی از تحقیق و توسعه شرکتها با پول نقد تأمین میشود. البته مقداری تأمین مالی هم وجود دارد، اما عمدتاً نقدی است. علاوه بر این، درآمدهای قابل توجهی نیز در جریان است. فقط کافی است به درآمدهای انویدیا نگاه کنید… همه منتظر گزارش انویدیا میمانند، انویدیا عملکرد عالی ارائه میدهد، اما بازار باز هم اصلاح میکند. مثل روز موشخرما تکراری است. تقاضای بسیار زیادی برای محصولات مرتبط با هوش مصنوعی وجود دارد؛ حتی تراشههای ارزانتر انویدیا هم در حال تبدیل شدن به گزینههای پرفروش هستند.
گرِدی تأکید کرد:
وقتی به برآوردهای آینده نگاه میکنید، شرکتها مسیر روشنی از سودآوری میبینند. این صنعت هنوز در مراحل اولیه است و شرکتها در تلاشاند روشهای بهینهتری برای کسب درآمد پیدا کنند، اما نکته مهم این است که آنها در حال حاضر سودآور هستند. بر خلاف حباب تکنولوژی، قیمت سهام این شرکتها فقط بر پایه پیشبینی نیست؛ سود واقعی دارند.
در ادامه و با بازگشت به بازار طلا، گرِدی گفت با وجود رالی بزرگ طلا و اصلاح اخیر، همچنان به آینده آن خوشبین است. او افزود:
شاخص S&P امسال ۱۲ درصد رشد داشته، در حالی که طلا ۵۰ درصد و سهام شرکتهای طلا ۱۲۵ درصد رشد کردهاند… بهنظر من این رالی ادامهدار است. احتمالاً سال آینده قیمت طلا بهمراتب بالاتر خواهد بود. طلا اکنون در حال ساخت یک پایه حمایتی است؛ مثل این است که بازار مجبور است سبزیجاتش را بخورد تا رشد کند.
او ادامه داد:
فکر میکنم طلا یک کف قیمتی محکم دارد. اگر بازار افت کند، بانکهای مرکزی خریداران اصلی خواهند بود. این روند تغییر نخواهد کرد. بانکهای مرکزی از موقعیتهای خود خارج نمیشوند و طلا نمیفروشند.
گرِدی در پایان گفت:
بهنظر من طلا همچنان توان رشد دارد، کف حمایتی محکمی دارد و از پشتوانه بنیادی خوبی برخوردار است.
نظرسنجی هفتگی کیتکو
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز، ۱۳ تحلیلگر شرکت کردند و تنها اقلیت کوچکی از کارشناسان والاستریت دیدگاه صعودی خود را حفظ کردند. تنها دو کارشناس، معادل ۱۵ درصد، انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. در مقابل، چهار تحلیلگر دیگر (۳۱ درصد) پیشبینی کردند قیمت طلا کاهش پیدا کند. هفت نفر باقیمانده، که ۵۴ درصد از کل شرکتکنندگان را تشکیل میدهند، انتظار دارند طلا طی هفته آینده در یک روند خنثی و در محدودهای ثابت نوسان کند.
در همین حال، ۲۲۸ رأی در نظرسنجی آنلاین کیتکو ثبت شد و میزان خوشبینی سرمایهگذاران خرد نسبت به هفته قبل تا حدی کاهش یافت. ۱۳۸ معاملهگر خرد، معادل ۶۱ درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش پیدا کند. در مقابل، ۴۴ نفر (۱۹ درصد) کاهش قیمت را پیشبینی کردند و ۴۶ شرکتکننده دیگر، معادل ۲۰ درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در محدودهای ثابت تثبیت شود.
تقویم اقتصادی هفته پیشرو
هفته آینده تعداد قابلتوجهی از دادههای اقتصادی مهم در سه روز نخست منتشر خواهد شد؛ چراکه دولت آمریکا همچنان در حال جبران عقبماندگی ناشی از تعطیلی اخیر است.
سهشنبه، بازار منتظر انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و خردهفروشی ماه سپتامبر خواهد بود. همچنین دادههای مربوط به «فروش معوق خانه» در ماه اکتبر نیز منتشر میشود.
چهارشنبه، معاملهگران مجموعهای فشرده از دادههای اقتصادی را پیش از تعطیلات روز شکرگزاری دنبال خواهند کرد؛ از جمله سفارش کالاهای بادوام، برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی سهماهه سوم، شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE)، فروش خانههای نوساز و آمار هفتگی درخواستهای بیمه بیکاری.
پنجشنبه، بازارهای آمریکا به دلیل تعطیلات روز شکرگزاری بسته خواهند بود و اگرچه روز جمعه معاملات از سر گرفته میشود، اما داده اقتصادی مهمی برای انتشار در آن روز برنامهریزی نشده است.
