نظر کارشناسان طلا نسبت به روند هفته پیشرو
طبق آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو، پس از ثبت رکوردهای متوالی قیمت طلا، دیدگاه والاستریت بهطور گسترده صعودی باقی مانده است و سرمایهگذاران خرد نیز به اکثریت خوشبینها پیوستهاند.
کالین چیشنزکی، استراتژیست ارشد بازار در شرکت SIA Wealth Management گفت:
من برای هفته پیشرو نسبت به طلا خوشبین هستم. آمار ناامیدکننده اشتغال آمریکا فشار بر فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهره در نشست آینده افزایش داده است، شاید حتی تا ۵۰ واحد پایه. همین موضوع باعث کاهش بازده اوراق خزانه و تضعیف دلار آمریکا شده و مسیر رشد بیشتر طلا را باز میکند.
ریچ چکن، مدیرعامل و رئیس عملیاتی Asset Strategies International دیدگاهی محتاطانهتر داشت و اظهار کرد:
انتظار دارم طلا کمی کاهش پیدا کند، بیشتر به دلیل شناسایی سود و همچنین نگرانی معاملهگران پیش از نشست سیاستگذاری فدرال رزرو در ۱۷ سپتامبر.
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com گفت:
صعودی. زیرا با توجه به اینکه بازار در حال ثبت رکوردهای تازه است، خلاف این دیدگاه منطقی نخواهد بود.
آدریان دی، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management نیز افزود:
طلا بهوضوح تحت تأثیر خریدهای مداوم بانکهای مرکزی و همچنین تقاضای تازه ناشی از سیاستهای پولی انبساطی در آمریکا و جهان رشد کرده است. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه تقریباً در قیمتها لحاظ شده، اما بازار ممکن است این اقدام را بهعنوان تغییر روند درک کند. البته اگر پاول لحن تهاجمیتری در سخنان خود داشته باشد یا شاخصهای تورمی بسیار قوی منتشر شوند، امکان عقبنشینی قیمت تا محدوده ۳۴۰۰ دلار وجود دارد. با این حال در افق بلندمدتتر، چشمانداز طلا همچنان صعودی است.
لوکمن اوتونگا، مدیر تحلیل بازار در FXTM موضعی خنثی داشت و هشدار داد: بازار به شکل خطرناکی بیشازحد خرید شده است.
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com نیز گفت:
من فکر میکنم دیگر جای تردید در روند فعلی نیست. طی دو سال گذشته همواره دیدگاه صعودی داشتهام و حتی با ثبت اوج تاریخی جدید در این هفته نیز همچنان همان موضع را دارم. انتظار دارم به دلیل سیاستهای انبساطی فدرال رزرو، اصلاحها سطحی باقی بمانند مگر اینکه شرایط غیرمنتظرهای رخ دهد.
مایکل براون، استراتژیست ارشد تحقیقات در Pepperstone، برای هفته آینده دیدگاهی اندکی نزولی ارائه داد. او تأکید کرد که طلا در مدتزمانی کوتاه مسیر صعودی قابلتوجهی را پیموده و اکنون خطر اصلاح وجود دارد، هرچند افتهای احتمالی را فرصت خرید دانست.
پل وونگ، استراتژیست بازار در Sprott Asset Management، در گفتوگو با کیتکو پیامدهای جهش شدید روز جمعه را بررسی کرد. به گفته او، عامل اصلی شکست طلا از مقاومت ۳۵۰۰ دلاری ورود سرمایههای کلان از سوی صندوقهای ماکرو و فروش اوراق قرضه بلندمدت در مقابل آن بوده است. وی افزود:
از ماه آوریل، طلا در یک الگوی تجمیعی صعودی چهارماهه قرار داشت. نه فروش شدیدی دیده شد و نه نشانهای از عرضه بانکهای مرکزی؛ بیشتر صندوقهای سرمایهگذاری خرید نمیکردند، اما بهطور قطع فروشنده هم نبودند.
وونگ این دوره طولانی و بدون افت را نشانهای بسیار صعودی دانست و گفت:
وقتی بازار در چنین الگویی قرار گیرد و حتی در شرایط فشار هم ریزش نکند، نشاندهنده قدرت بنیادی و انباشت است. این نوع الگوی صعودی معمولاً پس از شکست، با جهشی قابلتوجه همراه میشود. هدف نموداری کنونی حدود ۳۹۰۰ دلار است.
از نظر بنیادی نیز شرایط آمریکا به سود طلاست، تورم بالاتر از هدف، تضعیف بازار کار، بدهی فزاینده و فشارهای سیاسی بر فدرال رزرو همگی به تضعیف ارزش دلار دامن میزنند. تمام این عوامل را میتوان در یک دیاگرام ون قرار داد و نتیجه یکسان است.
او همچنین بر اهمیت عنصر اعتماد تأکید کرد:
آنچه این موج صعودی را تقویت میکند، از دست رفتن اعتماد به کل نظام مالی، بانکهای مرکزی، نهادها و حتی دولتهاست. وقتی اعتماد به ارزش داراییهای پولی از بین برود، سرمایه به سمت طلا میرود. طلا یک دارایی غیرمالی و غیردولتی است و اکنون نهتنها پناهگاه امن، بلکه دارایی امن محسوب میشود.
وونگ در پایان گفت:
پیام بنیادین روشن است. از دست رفتن اعتماد در سطح گسترده. اگر مدیر سرمایهگذاری چنداستراتژی باشید و بپرسید “کدام دارایی واقعاً امن است؟” پاسخ همچنان طلا خواهد بود.
نظرسنجی هفتگی کیتکو
در نظرسنجی این هفته کیتکو، ۱۸ تحلیلگر بازار طلا شرکت کردند. از میان آنها، ۱۴ نفر معادل ۷۸ درصد، افزایش قیمت طلا در هفته آینده را پیشبینی کردند. سه تحلیلگر دیگر (۱۷ درصد) انتظار کاهش قیمت داشتند و تنها یک نفر (۵ درصد) حرکت خنثی و نوسان محدود قیمت را محتمل دانست.
در سوی دیگر، ۲۱۹ رأی در نظرسنجی آنلاین کیتکو ثبت شد. در میان سرمایهگذاران خرد نیز خوشبینی افزایش یافت؛ ۱۶۰ نفر (۷۳ درصد) انتظار رشد قیمت داشتند، ۳۳ نفر (۱۵ درصد) نظر به افت قیمت دادند و ۲۶ نفر (۱۲ درصد) پیشبینی کردند طلا در هفته آینده در محدودهای ثابت نوسان کند.
تقویم اقتصادی هفته آینده
هفته پیشرو از نظر انتشار دادههای اقتصادی نسبتاً کمحجم خواهد بود، اما همان معدود گزارشها اهمیت بالایی دارند زیرا بار دیگر موضوع تورم در کانون توجه قرار گرفته است.
چهارشنبه: شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) برای ماه آگوست منتشر خواهد شد که پیشبینیها حاکی از افت قابلتوجه نسبت به آمار ماه ژوئیه است.
پنجشنبه: نشست سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) برگزار میشود و بازارها احتمال ثبات نرخ بهره در سطح ۲/۱۵ درصد را لحاظ کردهاند. در همان روز، شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) برای ماه آگوست و همچنین آمار هفتگی درخواست بیمه بیکاری منتشر خواهد شد که نشانههای تازهای از ضعف بازار کار آمریکا به دست میدهد.
جمعه: انتشار نظرسنجی مقدماتی شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان، که امسال تمرکز زیادی بر روند تورم داشته است، پایانبخش هفته خواهد بود.
