دیدگاه کارشناسان در مورد روند طلا
آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو از بازار طلا نشان میدهد که کارشناسان این صنعت بار دیگر با اطمینان در جبهه صعودی قرار گرفتهاند، در حالی که معاملهگران خرد نیز همچنان بر خوشبینی خود نسبت به چشمانداز کوتاهمدت طلا تأکید دارند.
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com گفت:
صعودی. هرچه شرایط تغییر میکند، باز هم همان روند تکرار میشود. عصر پنجشنبه اعلام شد که دولت آمریکا میتواند بر شمشهای طلا تعرفه اعمال کند. طبیعی است! وقتی سیاست تجاری تنها در یک کلمه خلاصه میشود، چرا که نه؟
ریچ چکن، رئیس و مدیر اجرایی شرکت Asset Strategies International، اظهار داشت:
بدون تغییر. انتظار دارم مدتی طول بکشد تا خبر اخیر درباره تعرفههای طلا از سوئیس در بازار اثرگذاری خود را نشان دهد. این هفته باید منتظر بمانیم تا شفافیت بیشتری حاصل شود… یا شاید تغییر موضع دیگری از سوی رئیسجمهور ترامپ.
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، گفت:
صعودی. مدت زیادی است که دیدگاه من نسبت به طلا مثبت است و دلیلی برای تغییر آن نمیبینم. در بازار نقدی، سطح ۳٬۴۳۵ دلار بسیار مهم است، چراکه در ماههای می، ژوئن و جولای سه بار آزمایش شد و هر بار اصلاحات قیمتی کوچکتری را به دنبال داشت. به همین دلیل فکر میکنم خریداران همچنان حضور پررنگی دارند و میتوانند منجر به شکست مقاومت شوند.
او افزود:
سطح مهمتر ۳٬۵۰۰ دلار است که در ماه آوریل در دسترس قرار گرفت. امیدوارم آزمون بعدی این سطح پس از یک روند تدریجی اتفاق بیفتد، نه یک شکست سریع، زیرا حرکت ناگهانی میتواند موجب توقف خریداران شود. از طرف دیگر، سطح ۳٬۳۵۰ دلار حمایت مهم هفته گذشته بود و برای اصلاحات قیمتی، توجه من به این محدوده است.
اوله هانسن، رئیس استراتژی کالا در Saxo Bank، تأکید کرد که نشانه واقعی شکست مقاومت طلا باید از بازار نقدی نمایان شود، که تاکنون این اتفاق رخ نداده است.
او گفت:
قرارداد آتی دسامبر (GCZ5) که اصلیترین قرارداد در بورس COMEX است، شب گذشته به رکورد جدید ۳٬۵۳۴ دلار رسید. در همین حال، فاصله قیمتی آن با بازار نقدی لندن از حدود ۴۰ دلار در هفته گذشته، به بیش از ۱۰۰ دلار افزایش یافت. همه این تحولات در حال حاضر نشان میدهد که قیمت نقدی لندن (XAUUSD) همچنان معتبرترین شاخص برای تعیین ارزش واقعی طلا است.
هانسن هشدار داد:
به شکستهای تکنیکال در بازار آتی توجه نکنید، زیرا حرکات این بازار در حال حاضر تحت تأثیر جابهجاییهای EFP قرار دارد. آنچه اهمیت دارد، رفتار قیمت در بازار نقدی است که از ماه آوریل تاکنون در یک محدوده گیر افتاده و برای خروج از این وضعیت، نیاز به شکست سطح ۳٬۴۵۰ دلار دارد.
شان لاسک، هممدیر بخش پوشش ریسک تجاری در Walsh Trading، گفت خبر تعرفههای طلا تنها بر شدت تحرکات بازار افزوده و کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر پیشاپیش در قیمتها لحاظ شده است.
او اظهار داشت:
فکر میکنم بیشتر این عوامل پیشتر در قیمت منعکس شدهاند. ما به رکورد تاریخی جدیدی رسیدهایم.
لاسک تأکید کرد اگر بازار واقعاً انتظار تعرفه ۳۹ درصدی بر طلای وارداتی از سوئیس را داشت، قیمتها در بورس آتی COMEX باید بسیار بالاتر میبود. به همین دلیل، پیشبینی میکرد این تصمیم در نهایت لغو شود؛ اتفاقی که روز جمعه نیز رخ داد. با این حال، حتی بدون اعمال تعرفههای جدید، او بازار را آماده یک شکست قیمتی میبیند؛ چه به سمت بالا و چه پایین. او افزود:
به نظر من میزان عدمقطعیت بسیار زیاد است و به همین دلیل رکوردهای جدید معمولاً در معاملات شبانه و با حجم پایین ثبت میشوند. این ابهام میتواند باعث حرکت قیمت در هر دو جهت شود. اکنون در محدوده اوج تاریخی قرار داریم. ادامه مسیر چگونه خواهد بود؟ در کوتاهمدت، تعدیل نیرو در اداره آمار کار (BLS) و ورود اعضای متمایل به سیاستهای انبساطی به فدرال رزرو را داریم. نرخهای بهره دیر یا زود کاهش خواهند یافت.
در مقابل، به گفته او، دلار قویتر و احتمال فروکشکردن تنشهای بینالمللی میتواند اثر نزولی بر بازار داشته باشد. این موضوع در واقع نزولی است، بهویژه که بازار بیشخرید شده است.
در مورد حرکات کوتاهمدت قیمت، لاسک هشدار داد که افت محسوس طلا به زیر ۳٬۴۰۰ دلار میتواند جرقه یک موج فروش را بزند.
این اتفاق میتواند قیمت را تا حدود ۳٬۲۸۰ دلار پایین بیاورد. اما اگر روند فعلی ادامه پیدا کند، هدف بعدی رشد حدود ۴۰ درصدی است که معادل محدوده ۳٬۶۹۰ تا ۳٬۶۹۷ دلار خواهد بود.
در مورد دادههای اقتصادی هفته آینده، لاسک معتقد است حتی ارقام بالاتر تورم نیز انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر را از بین نخواهد برد و این کاهش ممکن است تا ۵۰ واحد پایه (۰.۵ درصد) باشد. او گفت:
در حوزه مسکن تحرکی وجود ندارد، قیمت مواد غذایی و انرژی نیز جز قیمت دام تغییری نکردهاند. وقتی قیمت مسکن ثابت مانده و هیچکس قادر به دریافت وام مسکن نیست، این تورم از کجا قرار است بیاید؟ این وضعیت بیشتر شبیه رکود است.
او تأکید کرد:
نرخها را کاهش دهید. واقعبین باشیم، کاهش یکچهارم درصدی تأثیر چندانی ندارد. فکر میکنم در جلسه بعدی، کاهش ۵۰ واحد پایه انجام شود.
نتایج نظرسنجی هفتگی کیتکو درباره روند طلا
در نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، ۱۰ تحلیلگر والاستریت شرکت کردند که پس از نوسانات و رشد قیمتهای این هفته، دوباره اکثریت با صعودیها بود. شش کارشناس (۶۰ درصد) پیشبینی کردند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، یک نفر (۱۰ درصد) کاهش قیمت را محتمل دانست و سه نفر دیگر (۳۰ درصد) انتظار داشتند بازار در محدوده فعلی نوسان کند.
در همین حال، ۱۸۸ نفر در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند که سرمایهگذاران خرد میناستریت همچنان اکثریت صعودی را در اختیار داشتند. ۱۲۹ نفر (۶۹ درصد) پیشبینی کردند قیمت طلا هفته آینده رشد کند، ۲۳ نفر (۱۲ درصد) انتظار کاهش داشتند و ۳۶ نفر (۱۹ درصد) بر ادامه روند تثبیت قیمتها نظر دادند.
تقویم اقتصادی هفته آینده
در تقویم اقتصادی هفته آینده، مجموعهای از دادههای مهم اقتصادی، از جمله شاخصهای کلیدی تورم و شاخصهای سنجش وضعیت مصرفکنندگان، در دستور کار بازارها قرار دارد.
بامداد سهشنبه، تصمیمگیری بانک مرکزی استرالیا درباره نرخ بهره اعلام خواهد شد. پیشبینی بازارها حاکی از کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره، از ۳.۸۵ درصد به ۳.۶۰ درصد است. پس از آن، توجه معاملهگران به گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده برای ماه جولای معطوف خواهد شد که انتظار میرود تورم مرکزی در آن از ۰.۲ درصد در ماه ژوئن به ۰.۳ درصد افزایش یابد.
چهارشنبه روز آرامتری خواهد بود و مهمترین رویداد آن، اظهارنظر مقامات فدرال رزرو، از جمله گوولسبی و باستیک، است. اما روز پنجشنبه انتشار دادههای شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا مجدداً بازار را فعال میکند. پیشبینی میشود تورم مرکزی PPI پس از عدم تغییر در ماه ژوئن، در این گزارش ۰.۲ درصد رشد داشته باشد. همچنین آمار هفتگی درخواستهای اولیه بیمه بیکاری نیز منتشر خواهد شد.
هفته با تمرکز بر وضعیت مصرفکنندگان آمریکایی به پایان میرسد. انتظار میرود فروش خردهفروشی ماه جولای از ۰.۶ درصد به ۰.۵ درصد کاهش یابد و فروش خردهفروشی مرکزی نیز از ۰.۶ درصد در ژوئن به ۰.۳ درصد برسد. سپس در ادامه صبح، شاخص اولیه اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان برای ماه آگوست منتشر خواهد شد تا دیدگاه مصرفکنندگان نسبت به آینده اقتصاد مشخص شود.
